Faut-il se constituer une épargne avant d'investir ?

La plupart des spécialistes des finances personnelles s'accordent sur le même ordre : conservez de quoi couvrir trois à six mois de dépenses avant de placer de l'argent soumis au risque des marchés. Sans ce matelas, une perte d'emploi ou une réparation de voiture peut vous forcer à vendre vos placements au plus mauvais moment. Une fois le coussin constitué, l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant des années devient un bon candidat aux placements.

Tout laisser sur un compte d'épargne est-il vraiment risqué ?

À sa manière, oui. Les liquidités rapportent rarement assez d'intérêts pour suivre l'inflation : l'argent laissé en épargne pendant des décennies perd du pouvoir d'achat même si le montant affiché ne baisse jamais. L'épargne protège des urgences à court terme ; l'investissement répond au problème de long terme, à savoir la hausse des prix. La plupart des plans ont besoin des deux, dans des proportions différentes selon les étapes de la vie.

Et si j'ai besoin de cet argent dans quelques années ?

Les horizons courts plaident pour l'épargne. Historiquement, les marchés actions progressent sur le long terme, mais peuvent chuter de 30 % ou plus en une seule année, et quelques années ne suffisent pas toujours à se refaire. L'argent destiné à un objectif proche, comme un apport immobilier ou un mariage, reste en général sur une épargne ou d'autres supports peu risqués : on accepte un rendement plus faible en échange de la certitude d'avoir la somme au moment voulu.

Argent

Investir ou épargner ?

Mon argent disponible devrait-il partir en placements ou rester sur mon épargne en ce moment ?

L'épargne garde votre argent en sécurité et accessible ; investir le fait travailler, mais l'expose à des pertes. La réponse honnête tient le plus souvent à un ordre de priorités — d'abord une épargne de précaution, puis les placements — mais l'endroit où placer le curseur dépend de la stabilité de votre emploi, de vos dettes et du moment où vous aurez besoin de cet argent.

Réponse courte

Épargnez d'abord si vous n'avez pas d'épargne de précaution ou si vous aurez besoin de cet argent d'ici quelques années — un matelas de liquidités empêche qu'un seul mauvais mois ne vous force à vendre vos placements à perte. Investissez le surplus une fois que vous disposez d'un coussin de plusieurs mois de dépenses, que vos dettes à taux élevé sont remboursées et que l'argent a devant lui des années pour absorber les soubresauts des marchés.

Balance du modèle

Trop serré pour trancher

Les deux camps sont presque à égalité — essayez de décomposer davantage les gros éléments.

48%

Pour

52%

Contre

Avantage le plus fort

L'argent investi peut produire des intérêts composés sur des décennies ; les liquidités, presque jamais

Risque le plus important

Pas encore d'épargne de précaution — un seul mauvais mois forcerait à vendre à perte

Comment fonctionne le verdict

Chaque élément compte selon le poids que vous lui avez donné. Les sous-points peuvent renforcer ou affaiblir leur parent de jusqu'à 50 % — votre propre note reste toujours prioritaire.

Touchez n'importe quel argument ci-dessous pour le désactiver et observez la balance bouger — les sous-arguments modifient le poids de leur parent.

Avantages

Inconvénients

Adaptez-la à votre situation

Ajustez les arguments et les poids à votre situation — le verdict se recalcule en direct.

À vérifier avant de décider

Calculez combien de mois de dépenses votre épargne actuelle couvrirait
Listez vos dettes par taux d'intérêt — une dette à taux élevé l'emporte en général sur l'épargne comme sur l'investissement
Vérifiez si votre employeur propose un abondement retraite que vous n'utilisez pas pleinement
Notez quand vous aurez besoin de cet argent ; tout ce qui sert d'ici quelques années reste sur l'épargne
Mettez en place un virement mensuel automatique pour que le plan résiste à l'inflation du train de vie

Questions fréquentes

Faut-il se constituer une épargne avant d'investir ?: La plupart des spécialistes des finances personnelles s'accordent sur le même ordre : conservez de quoi couvrir trois à six mois de dépenses avant de placer de l'argent soumis au risque des marchés. Sans ce matelas, une perte d'emploi ou une réparation de voiture peut vous forcer à vendre vos placements au plus mauvais moment. Une fois le coussin constitué, l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant des années devient un bon candidat aux placements.
Tout laisser sur un compte d'épargne est-il vraiment risqué ?: À sa manière, oui. Les liquidités rapportent rarement assez d'intérêts pour suivre l'inflation : l'argent laissé en épargne pendant des décennies perd du pouvoir d'achat même si le montant affiché ne baisse jamais. L'épargne protège des urgences à court terme ; l'investissement répond au problème de long terme, à savoir la hausse des prix. La plupart des plans ont besoin des deux, dans des proportions différentes selon les étapes de la vie.
Et si j'ai besoin de cet argent dans quelques années ?: Les horizons courts plaident pour l'épargne. Historiquement, les marchés actions progressent sur le long terme, mais peuvent chuter de 30 % ou plus en une seule année, et quelques années ne suffisent pas toujours à se refaire. L'argent destiné à un objectif proche, comme un apport immobilier ou un mariage, reste en général sur une épargne ou d'autres supports peu risqués : on accepte un rendement plus faible en échange de la certitude d'avoir la somme au moment voulu.